☕ Nvidia Sta Tenendo in Vita l'AI

February 27, 2025

Buon Giovedì! MrBeast punta a raccogliere 200 milioni di dollari per una valutazione di 5 miliardi di dollari... niente male per un YouTuber di 26 anni. Il conto della bancarotta di FTX si avvicina al miliardo di dollari, rendendola una delle più costose dall'epoca di Lehman. Le operazioni di private equity sono diminuite del 53% su base annua, con l'ottimismo sul taglio dei tassi che sta scemando.

La vacanza di primavera è ora molto più cara: il viaggio medio costa ora oltre 8.000 dollari, il doppio rispetto al 2019. Slack è stato offline mercoledì, mentre YouTube si è affermato come il re dei podcast.

In più: il nuovo Alexa di Amazon è alimentato da intelligenza artificiale e costa 19,99 dollari al mese, e la CEO di Citi, Jane Fraser, ha eliminato gli obiettivi di DEI (Diversity Equity and Inclusion) della banca, a meno di tre anni dalla loro definizione.

CAFFÈ DEL GIORNO

Nvidia Sta Tenendo in Vita l'AI

Nvidia ha superato ancora le aspettative, con un incremento del 78% dei ricavi nel quarto trimestre e previsioni ottimistiche per il prossimo. I ricavi sono stati di 39,33 miliardi di dollari, contro i 38,05 miliardi previsti, e l'EPS di 0,89 dollari rispetto agli 0,84 stimati. Prevede ricavi per 43 miliardi nel prossimo trimestre, il 3,6% sopra le stime di Wall Street.

Il successo è dovuto alla serie di chip AI Blackwell, la cui produzione è la più rapida nella storia dell'azienda. Il CFO ha confermato un significativo aumento delle vendite, con Blackwell che ha generato 11 miliardi di ricavi nel trimestre.

La crescita dei ricavi continua, anche se la fase di ipercrescita rallenta. La crescita annua del 65% è inferiore al 262% dello scorso anno, e i margini lordi sono scesi al 73% a causa dei costi maggiori dei chip AI.

Tuttavia, Huang rimane fiducioso, citando i nuovi modelli di AI che richiedono fino a 100 volte più potenza di calcolo. Nonostante la concorrenza di giganti come Amazon, Microsoft e Google e di startup come DeepSeek, Huang non vede grandi minacce, sottolineando che non tutti i chip progettati vengono impiegati. Nvidia sembra pronta a dominare la fase dell'inferenza AI.

In sintesi: Nvidia non solo sfrutta l'ascesa dell'AI ma ne sta definendo il futuro. Con il successo di Blackwell e 33,7 miliardi di dollari per riacquisti di azioni, la fiducia nell'azienda è chiara.

La reazione del mercato? Il titolo è salito dello 0,2% dopo aver oscillato nelle contrattazioni after-hours. Nvidia potrebbe ora dover superare le stime del 50% per impressionare davvero Wall Street.

Riepilogo dei Mercati

Chiusura incerta e tendenze di rotazione sottolineano il valore della diversificazione

Le azioni hanno registrato una chiusura mista mercoledì, con guadagni modesti per S&P 500 e Nasdaq e un calo per il Dow Jones.

Nonostante le preoccupazioni sulla crescita economica che hanno recentemente indebolito il mercato, gli utili aziendali robusti hanno offerto un certo conforto.

I rendimenti dei titoli di stato sono calati, con il rendimento a due anni sceso al 4,1% dai recenti massimi del 4,3%, anticipando due possibili tagli dei tassi dalla Federal Reserve a giugno e settembre.

Continuano le rotazioni di mercato: i colossi tecnologici sono in calo, mentre i settori legati al valore e ai cicli economici—come energia, sanità e finanziari—stanno guadagnando terreno.

A livello globale, i mercati europei e cinesi stanno superando quelli di Stati Uniti e Canada, evidenziando l'importanza di diversificare tra investimenti in crescita, di valore e internazionali.

I ritracciamenti periodici del 5% al 15% sono la norma, e, in assenza di recessioni o aumenti dei tassi all'orizzonte, questi cali offrono opportunità agli investitori a lungo termine di riequilibrare i propri portafogli attraverso settori, regioni e classi di asset, in un mercato rialzista che continua..

Principali Movimenti di Mercato

  • (+) Super Micro Computer ($SMCI) ha guadagnato il +12% dopo aver presentato con successo i rapporti finanziari ritardati.

  • (+) Workday ($WDAY) è salito del +6% grazie a ricavi e utili migliori del previsto, sostenuti dall'intelligenza artificiale.

  • (–) Instacart ($CART) ha perso il -12% dopo risultati di vendita deludenti e previsioni di utili deboli.

Deals Privati

  • Together AI, una startup di calcolo AI, ha raccolto $305 milioni.

  • Fluidstack, una startup di cloud computing, ha raccolto $200 milioni.

  • Mercor, una società di software per l'assunzione, ha raccolto $100 milioni.

  • Terra CO2, un'azienda di materiali da costruzione, ha raccolto $82 milioni.

  • Hightouch, una piattaforma di servizio clienti, ha raccolto $80 milioni.

  • Udaan, una compagnia di e-commerce B2B indiana, ha raccolto $75 milioni.

IL LIBRO DEL GIORNO

Psychology of Money

"Psychology of Money" di Morgan Housel è un'esplorazione profonda di come le nostre convinzioni personali e le nostre esperienze influenzano le decisioni finanziarie che prendiamo ogni giorno. Questo libro non si limita a parlare di numeri e formule economiche, ma piuttosto di come il comportamento umano e la psicologia determinano il successo finanziario o il fallimento.

Alcuni consigli chiave includono:

  1. Spendi meno di quello che guadagni - Sembra semplice, ma è fondamentale per accumulare ricchezza nel tempo.

  2. Investi con pazienza - Il tempo è l'alleato più potente del denaro. Investire con la visione di lungo termine spesso paga meglio di qualsiasi tentativo di timing del mercato.

  3. Evita il debito che non ti rende più ricco - Prendere in prestito per investire in beni che crescono di valore può essere saggio, ma accumulare debiti per consumi è pericoloso.

“I grandi risultati finanziari non derivano da ciò che fai, ma da come ti comporti."

PAROLA DEL GIORNO

ETF (Exchange-Traded Fund)

Un ETF, o fondo negoziato in borsa, è un tipo di fondo d'investimento che si comporta come una azione e si negozia su un mercato borsistico. Gli ETF replicano la performance di un indice specifico, come l'S&P 500, o di settori, materie prime, obbligazioni, o altre asset class.

Un ETF combina le caratteristiche di un fondo comune, come la diversificazione dei rischi attraverso un ampio portafoglio di titoli, con la praticità di un'azione, dato che può essere acquistato o venduto in borsa durante l'orario di mercato a un prezzo che cambia in tempo reale.

Gli investitori preferiscono gli ETF per diversi motivi, tra cui i costi di gestione generalmente bassi, la maggiore flessibilità di trading rispetto ai fondi comuni, e l'efficienza fiscale. Sono strumenti adatti sia per gli investitori retail che per quelli istituzionali, facilitando strategie di investimento diversificate e di hedging.

INSIGHT DEL GIORNO

Libera la Mente con il Decluttering

Cos è il Decluttering? Il decluttering va oltre l'organizzazione dello spazio: è un modo efficace per recuperare chiarezza mentale e benessere emotivo.

Che sia una scrivania caotica, un telefono pieno di notifiche, o un calendario sovraccarico, il disordine drena energia e offusca la concentrazione.

Studi mostrano che il disordine riduce la soddisfazione di vita, aumenta lo stress e può peggiorare ansia o depressione.

Non serve un grande cambiamento per migliorare: inizia con azioni semplici come riordinare un cassetto, silenziare notifiche inutili, o eliminare attività superflue.

Questi piccoli passi creano un effetto a catena, trasformando ambiente e mentalità.

Affrontando disordine fisico e digitale e impegni eccessivi, non solo fai decluttering ma apri la via a una versione di te più calma e concentrata.